【热点聚焦】国内钢市供需两不旺 矿价离2年前低点仅一步之遥：国内钢铁业已从“供强需弱”逐渐转变为“供需两不旺”，市场活力与动力趋弱。进口矿价寒意阵阵，离2年前低点只差一步之遥。据最新市场报告，最近一周，国内现货钢价综合指数弱势盘整，报收于121.17点，一周下滑0.42%。目前钢市处于“供需两不旺”的境地，缺乏上行动力。螺纹钢期货也是震荡走低，市场心态难以好转。建筑钢市场总体震荡下行。杭州、南京等多地的吨价一周走跌10至100元。只有上海极个别的地区，因库存触及下限，市场报价略有上涨，但成交情况不理想。市场内人士认为，市场有效需求缺乏，下游采购积极性不足，将直接影响后期市场的走势。板材市场总体走跌。热轧板卷市场窄幅整理，合肥、长沙等地吨价一周跌幅在10至20元。目前，市场上没有明显的利好或利空消息刺激，短期或维持窄幅整理的态势。中厚板市场震荡走低，上海、杭州等地吨价一周走跌10至50元。在上海市场上，周初受到低价资源的冲击，市场总体报价小幅趋弱，临近周末，在期货市场继续走跌的影响下，中厚板经销商纷纷选择跌价促销，其中以毛边厚板价格的跌幅更为明显。波罗的海干散货指数暴跌 铁矿石创21个月新低：波罗的海干散货指数上周二冲上1000点后，连续大跌三天，每天跌幅逾3%，从上周二1004点暴跌至上周五的906点，创12个月低位。至此，波罗的海干散货的年度跌幅已创历史最差。据华尔街见闻报道，中国对商品融资骗贷的调查，无疑是蔓延在波罗的海干散货指数上空的阴影。此外，该事件所涉及的大宗商品也都草木皆兵。铜价下跌，铁矿石价格已下挫至21个月低位，接近2009年来最低水平。彭博新闻社报道称，一方面，中国经济放缓导致真实需求下降。另一方面，银行审慎对待中国贸易商的金属融资需求。不仅如此，如果调查扩大到铁矿石存货，贸易商将出现融资问题。这可能迫使部分贸易商卖出铁矿石，最终造成市场抛售。CMC首席市场分析师RicSpooner对彭博新闻社称，“我们现在正处于价格调整阶段。铁矿石供应过剩的问题似乎比所有人预期的出现的都早。”他预测铁矿石今年平均价位在100美元。世界最大钢企在华投资的汽车钢材项目正式投产：15日，华菱安赛乐米尔塔汽车板有限公司(VAMA)汽车板项目在湖南娄底正式投产。华菱安赛乐米尔塔汽车板有限公司(VAMA)由世界最大的钢铁和矿业公司安赛乐米塔尔与中国十大钢企之一的湖南华菱钢铁共同投资建立。据介绍，尽管我国钢铁产能已经过剩，但高端汽车板的供应缺口却较大。每年需要从日韩、欧洲等地进口150万吨至200万吨的汽车板。“现在中国每千人汽车拥有量为70辆，未来几年这个数字还会翻倍，从现在到2020年，中国预计将占同期世界汽车增长量的35%。”VAMA首席执行官SanjaySharma表示，VAMA瞄准这一重要机会，总投资52亿元、年产量约150万吨的汽车板项目将进一步缓解中国汽车产业对进口高端钢材的依赖。中国的汽车板市场以其巨大的发展潜力，目前已吸引了许多国际钢企。其中，宝钢与新日铁的合资公司、广钢与JFE的合资公司、蒂森克虏伯与鞍钢合资公司都具有相当竞争能力。辽宁钢铁企业获益“走出去”：作为重工业省份，辽宁近年来开展境外投资，实施海外并购、对外工程承包，促进了企业化解过剩产能和转型升级。在位于沈阳铁西区的东北(钢铁)交易中心，由于今年以来钢铁现货交易持续低迷，许多钢铁经销点大门紧锁。数据显示，去年辽宁钢铁、有色化工、建材等传统行业产能利用率不足75%。面对巨大市场压力，辽宁许多企业将市场重点向国际延伸。特变电工集团在发达国家和地区设立多个办事处，将产品批量销往美国、加拿大、俄罗斯等国，并承接了印度、巴基斯坦和菲律宾等国输变电成套工程，还投资1亿美元在印度建成了特高压器厂。特变电工沈变集团常务副总经理肖福明介绍说，“这个工厂一期已经开始生产。由于降低了成本，缩短了运距，我们在印度及周边国家的产品投标竞争力有所提高。”今年一季度沈变集团出口同比增长30%左右，预计全年收入比去年增加22亿元，而超过三分之一的销售收入来自海外。

【钢市综述】今日国内钢材市场窄幅调整。其中建筑钢材价格小幅下探；热轧卷板市场弱势震荡；冷板市场价格弱稳；中厚板市场价格小幅回落；涂镀市场弱势持稳；带钢市场跌势未止；焊管市场弱势下跌；无缝管市场价格弱稳前行；型材市场稳中有跌。各种钢材品种具体行情变动依次概述如下：

建筑钢材: 国内建筑钢材市场行情依旧处于探底过程，速度略有加快。刚刚过去的周末，焦炭、铁矿石价格继续下挫，铁矿石价格累跌40元，建材现货行情底部力量继续被削弱。虽然国内各区域主导钢厂大多对产量和发货量有所控制，国内主要城市库存继续减少，但在麦收背景下工地开工率继续受限，现货成交气氛依旧平淡，协议户对接市场的成交量继续减少，基本抵消了低库存带来的小利好。期钢今日下跌31元，对于现货市场心态方面有消极影响。在整体环境低迷下，部分市场报价已经开创了近些年的历史新低，部分商家表示如若后期价格继续下跌，不排除停止出货等手段进行止损。从目前来看，行情探底在本周或加快速度，而后或开始重新筑底，但短期内价格仍将以下跌为主。

据兰格钢铁网监测显示，国内重点城市Ф6.5mm高线平均价格为3270元(吨价，下同)下跌19元；国内重点城市Ф25mm三级螺纹钢平均价格3163元跌14元。主导城市方面：北京6.5高线3130元跌40元，三级螺纹钢主流规格3070元跌20元；上海市场高线3210元持平，三级螺纹钢3030元持平。

热卷：今日国内热轧卷板价格震荡趋弱。据兰格钢铁网钢铁信息研究中心市场监测显示：国内重点城市5.5mm普碳热轧开平板主流报价在3380元，均价较上周五跌8元。受上游钢坯价格在周末市场快速走低以及期盘开市纷纷下行拖累，早盘开市的国内钢材价格延续弱势调整，但是板材产品的调整力度要弱于长材，除部分城市价格出现调低外，一线城市受到到货量少的支撑，整体调整力度仍较小，不过，在成交低迷、粗钢产量创新高以及外围局势动荡格局下，短期热轧市场或无亮丽表现，整体的疲势仍将延续。宏观方面，5月份全社会用电量4492亿千瓦时，同比增长5.3%。增速比4月上升0.7个百分点，同时我国制造业景气表现也是持续回升，显示制造业经济整体回暖，同时，年内第二次定向降准在今日开启，部分宽松的措施对市场资金紧张格局有一定的带动作用。从整体的情况来看，国内钢价低位调整态势仍将延续，但外部阴霾因素压制力度已随时间逐渐减弱，笔者仍旧维持前期观点，6月见底概率大，密切关注市场以把握时机。

中板：今日，国内中厚板市场价格稳中小幅回落。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，国内重点城市20mm中板平均价格3415元，比上周五下跌8元。其中西安、上海、广州、成都等多个地区中厚板市场价格小幅回落，其他地区中厚板价格以稳为主。钢材期盘继续震荡下行，螺纹钢期货向3000元逼近，市场恐慌气氛浓重，获利套现现象明显增多，导致中厚板市场价格纷纷趋弱。在矿石持续小幅下挫格局的压制下，周末期间唐山钢坯市场价格下跌40元，原材料成本价格下行对中厚板市场价格形成的压力越来越大。不过钢厂方面，宝钢热轧7月份期货政策仍维稳出台后，武钢7月份轧板期货价格也维持稳定，今日普阳、文丰等钢厂锁价暂时维稳，使得中厚板下跌态势并不明显，仅有部分敏感的地区中厚板价格小幅下调，多数地区中厚板市场价格弱势持稳。市场需求面因利空来袭而继续萎缩，各地市场成交情况更加清淡。受到部分钢厂检修以及贸易商不断缩小采购量等方面因素影响，钢厂对市场资源供给偏弱，市场库存偏低，规格短缺现象明显。综合分析，预计短期内国内中厚板市场价格或将继续震荡趋弱。

涂镀板材：今日国内中心城市涂镀板材价格弱势持稳。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，国内重点中心城市1.0mm镀锌板平均价格4527元，与昨日价格相比持平；国内重点中心城市0.47mm彩涂板平均价格5237元，与昨日价格相比持平。本周各地市场表现持续欠佳，大厂资源稍显平稳，华北及博兴等地民营厂家资源持续下调为主。据了解，虽然上周上游热轧厂原料供应紧张，但由于下游涂镀厂家利润空间尚可，后期存在让利空间。今日开市，从市场具体情况来看，华北民用镀锌1.0*1250*c规格报价继续下跌，目前最低在4000元/吨，0.47mm民营加工彩涂板博兴市场报价在4350元/吨，实际成交仍有下浮空间。商家反馈，价格持续弱调主要是需求低迷所导致，另外上游热卷供应紧张的局面逐渐缓解，下游厂商也开始不再坚挺报价，悲观情绪较浓，纷纷选择低价出货避险。目前来看，下游需求一直没有改善迹象，商家忌在短期内盲目囤货，操作仍需谨慎。预计国内涂镀板材市场价格仍将出现下行局面。

热轧带钢：今日，国内带钢价格跌势未止。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：唐山瑞丰产2.5 *(232-355)带钢含税价3070元，比上周五降30元；河北前进2.5mm*(235-355)系列带钢出厂价格为3100，比上周五降50元。除了下游需求整体偏弱以外，上游铁矿石、钢坯价格不断走低也使得窄带市场愈发悲观，价格难以维持坚挺。目前连铸连轧企业利润空间依然较宽裕，因此钢厂开工情况较为平稳，后期价格上涨压力依然较大。另外，周末唐山地区145mm系列小窄带报价继续走低，今日大多数钢厂报价暂稳，个别钢厂报价向低位靠拢。天柱降10元，至税后2940元送到丰润本地以外；其他钢厂税后送到2940元，税后出厂2930元，钢厂出货尚可。而午后唐山外地钢厂含税2920元出厂，与午前报价持平。下游架子管新订单依然稀少，市场悲观情绪较浓。从成本来看，目前小窄带与钢坯之间的差价在200元左右，基本在正常水平，调坯轧材企业微利。总的来看，目前钢坯生产企业利润空间仍在150元以上，而铁矿石等原料仍延续下跌走势，带钢成本支撑力度仍将继续减弱，短期带钢价格仍以弱势下行为主。

焊管：今日，国内焊管价格弱势下跌。兰格钢铁信息研究中心市场监测显示：国内重点城市4寸(3.75mm)焊管的平均价格为3444元，比上周五降8元。其中唐山降20元，天津降40元，北京降20元，其他中心城市价格暂稳。受上游带钢出厂价格普遍下调的影响，周末至今大部分地区焊管出厂价格小幅下调，现唐山地区4寸焊管主流报价3210-3230元，实际出货价格跌破3200元。据管厂反映，上游钢坯、带钢价格的明显下调，使得焊管市场悲观情绪加重，尽管部分地区在带钢采购受阻的情况下，管厂焊管现货资源并不充足，但出厂价格也难以维持坚挺。预计，短期焊管出厂价格将继续向低位靠拢，同时镀锌管出厂价格也会陆续出现小幅下调整理。市场方面，部分地区报价小幅跟调，市场悲观气氛浓重，调价情绪并不高，随着新低价资源陆续到达各地市场，价格也会逐步走低。

无缝管：今日开盘，国内无缝管市场价格以稳为主。据兰格钢铁信息研究中心监测显示，现全国重点城市108*4.5mm无缝管均价4076元(吨价，下同)，与上个交易日价格持平。现天津、沧州、上海、杭州、无锡、临沂、广州地区中等热轧管报价在3900、3850、3830、3820、3930、3580、4400元。今日，国内无缝管市场价格以稳为主，市场出货一般。成本方面：唐山、昌黎普碳方坯出厂2730元，贸易商税前送到2610元，周末累计跌40元。管厂方面：周六，三元、承禹、金汇管厂对无缝管出厂价格均下调20元，现108*4.5mm出厂挂牌价3630元，57*3.5mm出厂挂牌价4050元。以上价格整车发货优惠40元，其他放款另议；临沂金宝诚管厂对无缝管出厂价格下调20元，现108*4.5mm出厂价格3600元，57*3.5mm出厂价格4000元。以上价格均是主流出厂价格，放款额度不同仍会有一定优惠幅度。就目前形势来看，钢坯价格跌破去年最低水平已经无疑义，管坯价格也将会走低。到时管厂出厂价仍有走低的风险。六月份市场商家注定是不好过的。预计后期国内无缝管市价弱势运行。

型材：今日国内中心城市型材市场价格稳中有跌。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，国内重点中心城市25#工字钢的平均价格是3591元(吨价，下同)，较上周五市场价格跌3元；25#槽钢平均价格是3359元，较上周五市场价格跌8元；5#角钢平均价格是3353元，较上周五市场价格跌5元；200*200H型钢平均价格是3225元，较上周五市场价格跌4元。上周末唐山钢坯出厂价累计下跌40元，今早唐山型材厂出厂价纷纷下调20-50元，个别地区型材市场价格有小幅变动，不过大部分地区型材市场持稳运行，主要在于距其较远地区受其影响不明显。下游市场成交依旧清淡，工地采购需求萎靡，各地型材市场资源流动性较弱，各地商家库存消化缓慢。商家期待后市表现，预计短期内国内型材市场以盘整为主。

【特钢动态】结构钢：今日国内结构钢市场价格暂稳，成交萎靡。近期受到优钢主导市场华东地区价格持续低迷影响，大部分市场商家多后市心态较为悲观，实际出货价格议价空间依旧存在。此外市场需求不温不火延续，加之期货、矿石等外围环境难改弱势，使得结构钢市场难止阴跌之势。预计短期内国内结构钢市场价格弱势调整为主。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，截至发稿时：北京市场：45#碳结钢：建龙Φ80-100报3530元(吨价，下同)；40Cr合结钢：石钢Φ60-80报4790元；齿轮钢：20CrMnTi建龙Φ20-70报3950元；铬钼钢20/42CrMo：建龙Φ20-70报4420元。上海市场：45#碳圆：淮钢Φ16-40报3440元；40Cr合结钢：淮钢Φ16-63报3730；齿轮钢20CrMnTi：杭钢Φ20-50报4450元；铬钼钢20/42CrMo：兴澄Φ16-50报6150元。

不锈钢：今日国内主流市场不锈钢冷轧价格报稳，部分热轧价格下跌。今日开盘，主流市场304冷、热轧资源价格走势不一，其中冷卷价格整体报稳，热卷价格下跌200元/吨左右，成交表现不佳。上周五伦镍继续下跌，市场悲观心态持续，下游客户备货不积极，多按需购进。就贸易商来看，近期多合理控制库存，一方面是受需求疲软影响，另一方面是对于南方市场而言6月处于传统销售淡季，故而多选择减压降风险策略。面对后市，影响不锈价格的伦镍走势，仍引商家担忧，市场信心不足，对于当前的低位价格，多数商家继续持不看好心态，预计短期内不锈钢价格持续弱势运行，实际仍需谨慎操作。据兰格钢铁信息研究中心市场监测显示，截至发稿时：无锡市场：304/2B/2.0*1219联众、酒钢、张浦、宝新17600-17800元/吨左右；304/NO.1/4.0*1500酒钢、联众、太钢15900-16800元/吨；L1/2B/2.0*1219联众10100，L1/NO.1/4.0*1500联9200；430/2B/2.0*1219酒钢、联众、太钢、宝新8600-10200元/吨。开平板理计倒推。

钢厂调价：16日，首钢出台7月份热卷平稳为3260元；冷轧板卷出厂价格平稳为4250元，镀锌板卷出厂价格平稳为4370元；16日，新抚钢对沈阳螺纹钢价格下调10元，高线价格维持平稳；16日，河南济源螺纹钢、圆钢价格下调50元，高线价格下调60元，盘螺价格下调60元；16日，河南亚新线材价格下调20元，螺纹钢价格下调20元；16日，成都成实线材价格下调50元，螺纹钢价格下调50元，盘螺价格下调50元；16日，四川德胜对成都螺纹钢执行价格下调80元；16日昆钢对三级螺纹钢执行价格下调50元，线材执行价格下调50元，盘螺执行价格下调50元；

16日，天铁出台5月份热轧板卷结算下调230元；16日，天津江天槽钢价格累计下调40元；16日，河北兴华钢铁普碳圆钢价格下调20元，H型钢出厂价格平稳；

钢厂动态：中冶南方承接昆钢红钢2号高炉大修总承包工程，6月10日上午，中冶南方武钢院与昆钢集团红河钢铁有限公司就2号高炉优化冶炼条件改造性大修总承包工程举行了合同签字仪式；

承钢自主研发生产集控平台成功运行；唐钢成功开发生产高强度镀锌产品C450；本钢集团举办金融知识高层培训；本钢冷轧高强钢改造工程开工；马钢集团与中国铁物签订深化合作协议；西钢集团阿城钢铁新产品开发工作取得新进展；石钢-让“少渣”来得更猛烈些；华菱钢铁联姻安赛乐米塔尔“夺食”宝钢；

【国际概览】：喀拉喀托浦项公司开始在东南亚销售中厚板：印尼喀拉喀托浦项公司开始在东南亚销售中厚板，据说7月份发货报价585美元/吨(CFR)。中国中厚板报价约580美元/吨(CFR)，略低于喀拉喀托浦项公司。如果其客户认证提高，其出口量有望增加。目前，东南亚地区，没有韩国钢厂报盘，包括现代钢铁和东国制钢，现代钢铁产能扩大，东国制钢国内份额下降。韩元仍升值，似乎在东南亚市场不活跃，因在国内市场销售比出口更有优势，而且出口很难提高价格。喀拉喀托浦项公司产能为1500万吨，该公司将从8月份之后全面进入出口市场，相应地，将增加东南亚市场供应量，高价将降低，预计持续长时间。新日铁住金在中国扩大钢线生产：新日铁住金公司6月12日宣布，该公司将在中国新建车用钢线的加工厂，以便将车用钢线的加工能力提高6倍。该公司称，由于日系车商在中国市场的汽车销售量出现大增，对于钢线的需求量也出现增加，因此决定在现地增加生产量，以满足日系车商的需求。2013年越南钢材进口大幅增加：据越南钢协统计，2013年，越南进口钢材907万吨，同比增16.8%。其中扁平材(几乎全部为热轧板卷)613万吨，增15.6%，金属涂层和彩涂板64.8万吨，增13.1%，线材63.6万吨，增51.4%。扁平材进口大量增加主要是包含了115.4万吨含硼钢材，而之前含硼钢材分类在其它钢材中。去年越南钢材出口229万吨，增28.5%，其中金属涂层和彩涂板出口大增65.6%，到80.3万吨，建筑用长材增30%，为46.8万吨，但冷轧板卷出口42.2万吨，降12.6%。由于国内产量增加，去年越南方坯进口下降24.7%，降至35.4万吨，方坯出口降3%至35.4万吨。

【国际行情】：纽柯钢公司上调中厚板价格：纽柯钢公司宣布上调中厚板价格，普碳和合金中厚板上调30美元/短吨，热处理中厚板上调50美元/短吨。预计美国其他钢厂将跟随提价。目前中西部钢厂A36中厚板出厂价为830美元/吨。韩国今年钢消费有望增1.4%：韩国钢铁市场有望适度恢复，韩钢铁协会(Kosa)预计，今年国内钢需求继去年降4.3%之后有望增1.4%。从1季度的表现来看，建筑、汽车和造船业均好于预期。Kosa预计，今年韩国钢产量将增3.8%，出口保持稳定进口略降。过去4年，韩国钢材年出口量稳定在3000万吨水平，进口不足2000万吨。自2008年全球金融危机之后，韩国钢需求一直疲软，从未恢复到2008年的峰值水平，仍比2008年低逾10%。